Ab sofort betreut OTUS für eine deutsche Investorengruppe ein Büroimmobilienportfolio mit acht Standorten und mehr als 20.000m2 Mietfläche in Nord- und Ostdeutschland. Alle Objekte sind langfristig vollvermietet und werden vorwiegend von Behörden genutzt. Darüber hinaus wird OTUS als Property Manager für einen finnischen Investor tätig, der in der Berliner City-West ein denkmalgeschütztes Wohn- und Geschäftshaus erworben hat.

Der Kunden- und Objektzuwachs bedeutet für OTUS eine weitere Expansion des Managementgeschäftes in Deutschland und lässt das betreute Immobilienvermögen auf rund 250 Mio. Euro anwachsen.

Die OTUS Immobilienmanagement GmbH stellt sich gemeinsam mit dem Lehrstuhl Immobilienwirtschaft der Hochschule für Technik und Wirtschaft Berlin den Herausforderungen in der Ausbildung von Studierenden der Immobilienwirtschaft und bietet interessierten Studenten die Möglichkeit, ihr erworbenes Fachwissen im Rahmen praxisbezogener Bachelor- und Masterarbeiten gezielt anzuwenden. Diese Chance hat Dipl. Arch. (FH) Anja Kloohs ergriffen und OTUS als Praxispartner gewählt.

In ihrer Bachelorarbeit “Wertschöpfungsmöglichkeiten im Real Estate Asset Management” leitet Frau Kloohs zunächst theoretisch die Wertschöpfungsmöglichkeiten des Real Estate Asset Managements gewerblicher Immobilien her, wobei der Fokus auf Verwaltungsgebäuden liegt. Aktives Real Estate Management gewinnt zunehmend an Bedeutung. Die erhöhten Anforderungen an die Rendite erfordern die konsequente Entwicklung und Umsetzung von Wert steigernden Immobilienstrategien sowie deren flexible Anpassung auf Objekt- und Portfolioebene. Hierzu wurden verschiedene Erfolgsfaktoren, sog. Wertschöpfungshebel, herausgearbeitet.

Eine Auswahl dieser Faktoren und damit verbundener Maßnahmen wurden anschließend im Rahmen eines Praxisbeispiels näher betrachtet und überprüft. Aufgrund des Umfanges einer Bachelorarbeit lag der Schwerpunkt dabei auf der nachhaltigen Vermietbarkeit welche u.a. durch bauliche Substanz, Nutzungskosten und energetische Qualität bestimmt wird. Hierzu gab OTUS Frau Kloohs Zugriff auf die Daten eines Bürogebäudekomplexes in Mannheim, welcher zum Portfolio eines institutionellen Investors gehört und von OTUS betreut wird.

Neben dem Zugang zu Echtdaten standen die Immobilienexperten von OTUS auch fachlich mit Rat und Tat zur Seite. Die OTUS Immobilienmanagement GmbH freut sich, weitere Studierende im Rahmen von praxisbezogenen Arbeiten zu unterstützen.

Aktuelle Entwicklungen und Herausforderungen bei laufenden und auslaufenden Immobilienfinanzierungen  standen im Mittelpunkt des Workshops, der von der EUROHYPO und OTUS initiiert wurde.

Die Geschäftsführer Stephan Pristaff und Bernd Thiele nahmen den fachlichen und praxisbezogenen Austausch gerne an.  Sie diskutierten mit Vertretern der Hochschule für Technik und Wirtschaft und der Steuer- und Rechtsanwaltskanzlei Squire Sanders Hammonds sowie Bankmitarbeitern mögliche Maßnahmen und Ansätze zur Lösung der anstehenden Aufgaben im Bereich Asset Management und Work-Out.

Neben Krisensteuerrecht für Immobilienunternehmen aus Banken- und Investorensicht, Automatisierungsmöglichkeiten und Qualitätssicherung in der Immobilienbewertung waren auch die Integration eines Bewertungstools für effizientes Asset Management Themen des Workshops. Die Vorträge sind im Download-Bereich abrufbar.

Der Work-Shop wurde von dem Teilnehmern genutzt, um sich sowohl mit den Erwartungen der Auftraggeber als auch auf die anstehenden Aufgaben bei den Finanzierungsengagements auseinander zu setzen.

Die OTUS Immobilienmanagement GmbH plant diese Veranstaltungsreihe mit weiteren Banken im 4. Quartal 2011 fortzuführen.

OTUS Immobilienmanagement  hat den Auftrag zur Vermietung des Standortes “R64-Mannheim” mit  ca. 26.000 qm Bürofläche erhalten. Die Universitätsstadt Mannheim ist ein attraktiver Wirtschaftsstandort, der durch seine verkehrsgünstige Lage und  erstklassige infrastruktuelle Anbindung überzeugt.  Die Büroflächen “R64-Mannheim” schaffen ideale Rahmenbedingungen  für Unternehmen jeder Größe.  Neben zentraler Lage und guter Erreichbarkeit ermöglicht die flexible Raum- und Ausstattungsgestaltung  die Umsetzung individueller Anforderungen.  Mehr Informationen sowie Flächendetails und Grundrisse finden Sie hier.

Trotz aktueller Aufhellung des allgemeinen konjunkturellen Umfeldes ist die Lage auf den Immobilienmärkten immer noch angespannt. Viele Marktteilnehmer müssen feststellen, dass diverse Faktoren die Wertentwicklung ihrer Immobilienbestände negativ belasten und diese in Notlage bringen.

Das ganzheitliche Immobilienmanagement einschließlich Verkauf und Erwerb notleidender Immobilien ist eines der Spezialgebiete der OTUS Immobilienmanagement GmbH. Ganz nach der Devise „Back on track“ bieten wir verschiedenen Marktakteuren individuell abgestimmte Asset und Property Management Lösungen sowie Finanzberatung, um notwendige Restrukturierungen effizient umzusetzen und den Turn Around erfolgreich zu realisieren.

Das Asset Management Team der OTUS wird seit kurzem von Volker Gladis unterstützt, der sich im Rahmen seiner Bachelorarbeit im Studiengang Immobilienwirtschaft der Hochschule für Technik und Wirtschaft intensiv mit notleidenden Immobilien, Immobilienunternehmen sowie Immobilienkrediten beschäftigt hat. Das hieraus in Zusammenarbeit mit seinem ehemaligen Kommilitonen Benjamin Falk entstandene Buch „Distressed Investments – Erwerb, Restrukturierung und Verkauf Not leidender Assets“ ist nun im Logos Verlag (ISBN 978-3-8325-2490-6) in der Reihe Immobilienbewertung & Immobilienrecht bei internationalen Investitionen erschienen und liefert Ansatzpunkte und Ideen für den Umgang mit Distressed Assets aus der Sicht verschiedener Marktteilnehmer.

Weitere Informationen zum Thema Distressed Assets finden Sie auch im Vortrag „Distressed Properties back on track; Challenges – Approaches – Opportunities“ von Stephan Pristaff, Geschäftsführer der OTUS Management GmbH, der für Sie in unserem Download-Bereich zur Verfügung steht.

Am 3. Juni veranstaltete die OTUS Immobilienmanagement zusammen mit der Sozietät Hogan Lovells in London den ersten Distressed Asset Roundtable, der sich speziell an Entscheidungsträger von Banken und Versicherungen sowie Investoren richtete.

Der Schwerpunkt der Veranstaltung lag auf dem deutschen Immobilienmarkt, der trotz marginaler Erholung weiterhin dadurch geprägt ist, dass Wertschöpfung nicht aus dem Handeln sondern aus der Immobilie selbst zu generieren ist. Allerdings sind einige Immobilien durch verschiedenste Gründe in Schieflage geraten. Diese notleidenden Immobilien stellen ihre Kreditnehmer als auch finanzierende Bank(en) gleichermaßen vor komplexe Entscheidungen. Wie gelingt es, notleidende Immobilien wieder in die rechte Spur zu bringen? Welche Ansatzpunkte und Möglichkeiten bestehen für verschiedene Marktteilnehmer? Restrukturierung von Finanzierungen oder Veräußerung? Welche Chancen und Risiken ergeben sich aus der Akquisition von Distressed Assets?

In zwei Vorträgen wurden diese und weitere Fragestellungen aus immobilienwirtschaftlicher als auch rechtlicher Sicht näher beleuchtet. Dabei hatten alle Gäste in der gemeinsamen Diskussion die Gelegenheit, mögliche Lösungsansätze näher zu hinterfragen und sich direkt auszutauschen.

Sie haben Fragen zum Thema Distressed Assets, interessieren sich für die Präsentationen des Abends oder konnten nicht am Roundtable teilnehmen? Kontaktieren Sie uns und lassen Sie uns über Ihre individuellen Fragenstellungen sprechen.

Vor dem Hintergrund, dass irische Investoren im Jahr 2007 1,3 Milliarden Euro in den deutschen Gewerbeimmobilienmarkt investiert haben, sehen sich viele dieser Investoren nun einer Konsoldierung oder Restrukturierung ihrer Investitionen gegenüber.

Dabei stehen sie insbesondere vor drei Herausforderungen. Neben der Sicherung von Mieteinnahmen zur Deckung von Zinsen und anderen laufenden Kosten gilt es gleichzeitig ausreichend weitere Geldmittel zu erwirtschaften, um einem Notverkauf der grundsätzlich beständigen Investitionen in Deutschland vorzubeugen, sowie sich drittens vor möglichen Zinserhöhungen und damit einer Gefährdung der Finanzierung zu schützen.

Positiv sind in diesem Zusammenhang die deutschen Banken einzustufen. So ist von einer Kreditvergabe für Investoren mit qualitativ hochwertigen Immobilien(portfolios), gutem Mietermix und stabilem Cashflow auszugehen. Bei Erfüllung der jeweiligen Kreditvergabekriterien kann angenommen werden, dass Banken Darlehen bis zu einem Loan to value von 75% genehmigen und eine Marge i.H.v. ca. 1% auf den Basiszinssatz kalkulieren.

Die OTUS Immobilienmanagement GmbH stellt sich gemeinsam mit irischen Investoren den bestehenden wie zukünftigen Herausforderungen und unterstützt sie bei der Mittelbeschaffung für Investitionen und Refinanzierungen sowie der Umsetzung von Hedge-Portfolios.

Anbei einige Fallbeispiele:
Fallstudie “Swaps und Caps”:
Ein privater Investor kaufte eine Immobilie auf Basis eines Kredites mit einem fest vereinbarten Festzinssatz in Höhe von 6,5 Millionen Euro. Wir verhandelten für diesen Investor einem Wechsel von festverzinslicher auf variable Rückzahlung, wodurch eine signifikante Zinskostenreduktion herbeigeführt werden konnte. Außerdem vereinbarten wir ein festgeschriebenes Zinsmaximum, um eine Absicherung gegen möglicherweise ansteigende variable Zinsraten zu gewährleisten. Bei einem Cap-Darlehen ist der Zinssatz nur auf wenige Monate festgesetzt und wird anhand eines kurzfristigen Zinssatzes (z.B. nach dem EURIBOR) angepasst. Gegen einen deutlichen Zinsanstieg ist das Darlehen abgesichert, indem eine Zinsobergrenze vereinbart wird. Ein Cap ist ein Vertag zwischen dem Kunden und dem Aussteller, bei dem sich der Aussteller bereiterklärt, den Kunden zu entschädigen, falls ein Anstieg des Zinssatzes über ein vereinbartes Limit eingetreten ist. Da es sich um ein Versicherungsprodukt handelt, zahlt der Käufer dem Aussteller für diese Absicherung eine zusätzliche Gebühr vorab.

Unser Kunde zahlt auf Basis der neuen Vereinbarung bis 2018 nun den dreimonatige Euribor Satz mit einer Marge i.H.v. 0,75% sowie einem Cap von 5,75 %.

Fallstudie “Refinanzierung”:
Ein irisches Konsortium wollte seinen Mitte 2011 auslaufenden Kredit zu günstigeren und marktkonformen Konditionen verlängern. Wir verhandelten im Sinne unseres Kunden die Darlehensprolongation auf Basis eines Festzinssatzes von ca. 4% bis in Jahr 2016. Durch die erfolgreiche Darlehensprolongation konnte das Konsortium an seine Investoren eine Ausschüttung auf das eingezahlte Eigenkapital vornehmen und ein möglichen Objektverkauf (Notverkauf) mit erheblichem Verlust abgewendet werden.

Fallstudie “Rückführung”:
Ein Mieter wollte seinen Mietvertrag vier Jahre vor Ende auflösen. Im Aufrag des Investors (und gleichzeitig Vermieters) verhandelten wir eine Einmalzahlung, die der Gesamtmiete für vier Jahre entsprach. Mit der Einmalzahlung konnte ein Teil des Darlehens vorzeitig zurückgezahlt und somit das aufgenommene Darlehen insgesamt verringert werden.

Die englische Version dieser News ist auch im Irish Independent online erschienen (siehe Irish Independent).

Bereits im Mai 2009 absolvierte Stephan Pristaff erfolgreich das „Final Assessment“ der RICS. Nach der Teilnahme an der feierlichen Diplomübergabe in London darf er sich nun offiziell Professional Member der Royal Institution of Chartered Surveyors, MRICS, nennen.

Die Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), der wichtigste internationale Berufsverband der Immobilienwirtschaft, versteht sich als Botschafter für Professionalität, Transparenz und die Einhaltung ethischer Grundsätze in allen Immobilienbereichen. Alle Mitglieder verfügen über einschlägige Erfahrungen und Kenntnisse des Immobiliensektors und verpflichten sich zu einer professionellen Berufsausübung und einer strengen Berufsethik auf Basis von Integrität und Glaubwürdigkeit.

Nähere Informationen zur Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) finden Sie unter www.rics.org.